国内外三"巨鳄"看上厦门"水姑娘"
2004/3/31 9:13:00
厦门“水务”30亿元找婆家
3月25日，国家环境保护总局副局长汪纪戎公开指出“提高水价是推动社会节约用水的根本办法，今明两年内我国将逐步提高水价，北京市的水价在明年到后年要达到1立方米5块钱。”
水价事关国计民生，水价上涨一下子成了国内外关注的焦点。厦门的水价准备怎么涨呢？日前，记者意外探听到厦门水务集团正在与国内外三大水务“巨鳄”谈判，准备将除原水外的30多亿元水务资产对外打包出让的惊人消息———
如果把去年6月28日，原厦门市自来水公司、各污水处理厂、海沧原水和北溪引水等14家水务企业重组整合，成立资产45亿元的厦门水务集团有限公司看成是厦门打响“水革命”第一枪的话，那么近日国内外三巨鳄抢食厦门水务30多亿资产绝对可视为厦门“水革命”的高潮来了。
厦门水务集团一知情人士近日向记者透露，厦门水务集团准备将除原水外的30多亿资产部分股权对外打包出让。消息传出，包括有威望迪、苏伊士、泰晤士等世界三大水务巨头背景在内的境内外10多家投资者纷纷盯上此项目。经过第一轮筛选，目标已锁定在国内外3家知名企业身上。
据悉，此次股权转让由厦门水务集团董事长铁志毅亲自操刀，谈判已经秘密进行了几个月，目前已进入到资产评估、方案测算和报批阶段。待合资谈判一切就绪之后，这部分资产将在厦门市产权交易中心挂牌，正式对外竞价出让。
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水务蛋糕价值30亿
重组整合后的厦门水务集团有限公司有员工2000多人，资产总额达到45亿元，跻身于厦门市三大国企行列。
厦门水务集团的产业链包括水源、供水、节水、排水、污水处理，原水日输送能力150万吨，日供水能力达100万吨，年售水量超过1.5亿吨，已实现日处理污水50.9万吨，污水处理率达到60.86％。此次准备将除原水外的资产部分或全部对外打包出让，涉及的资产有30多亿元。即使按49％的股权转让，转让金额也在10多亿元，这在国内也算是大的资本运作。
据了解，水务集团原打算借壳上市，目标是厦门一家效益不好，急于保壳脱困的本地上市公司，但由于种种原因不了了之。最后只好先进行资产出让，再寻机上市。厦门市领导对此次股权转让非常重视，专门成立了一个投融资体制改革领导小组，有关主管部门也参与了谈判。
记者就此事拨通了厦门市市政园林局相关部门的电话，一位工作人员得知记者来意后不肯证实，只是表示具体谈判事宜由企业负责，自己对具体情形不清楚。对于这类企业，政府方面的思路是要“做大做强”，具体而言就是要引进战略投资者，通过国有股权的转让引进资金、人才和管理。
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三“巨鳄”浮出水面
对于渐次浮出水面的几大买家，早报记者从多个渠道获知，这3家企业，均算得上是国内外顶级并购巨头：有世界上最大规模水务集团之一的澳门中法水务投资公司；有世界三大水务巨头之一的英国泰晤士水务背景的香港汇津（中国）有限公司；有香港资本市场赫赫有名的红筹股王———中环保水务投资有限公司。
澳门中法水务投资公司是由法国苏伊士集团与香港新世界集团合资组成，是世界上最大规模的水务集团之一。苏伊士集团在世界500强企业中排名前70位，是世界水务三巨头中最早进入中国的。香港新世界集团资产总值超过1280亿元，是目前中国最大的海外投资者之一。中法水务投资公司至今已在中国拥有16家合作企业，是在中国水业业务量最大的国际企业。
中环保水务投资公司是由上海设在香港的窗口公司上海实业有限公司旗下在港上市公司———上海实业控股有限公司与总资产220亿元的中国节能投资公司合资成立的，计划在三年内总投资人民币100亿元，目标是成为中国内地前三位的水务投资集团公司之一。
香港汇津有限公司是世界三大水务巨头之一的英国泰晤士水务和世界500强企业香港怡和集团合资的公司。
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为何要卖“金母鸡”
国家统计局的报告证实，外商在中国投资的所有产业中，最有利可图的产业竟是自来水厂，其利润和成本的比率高达24％以上。那么厦门又怎么舍得卖掉这只会下金蛋的“母鸡”呢？
其实，厦门水务30多亿元资产对外打包出让，只是总资产达700亿元的厦门国有资产整体变现的一部分。
2003年，厦门实现财政总收入149.22亿元，剔除日常性开支，可安排给基础设施投资的财政资金最多只有10多个亿，而厦门十五期间各方面的投资大概需要800亿元，其中直接财政投入在100亿元以上。仅筹建东通道，投资额就在30亿元以上，资金缺口巨大。
要解决财政资金缺口，无非有三个途径：一是通过证券市场融资，其次是银行贷款，再就是国资盘活。由于厦门市政府没有发债的权力，市级基建信托能够提供的融资金额又太小，通过资本市场融资较困难，银行贷款的途径也很狭窄，总资产达700亿元的厦门国资盘活变现就成了政府筹资较好的选择。
厦门市副市长潘世建在去年的“全面推进市政公用行业市场化暨项目投资洽谈会”上指出：国有资本作为惟一投资主体，在城市建设方面带来重重弊病。因此，市政府此次下定决心，目的就是为了打破垄断，引入竞争机制，在改革投融资体制上走出新路。更为重要的是，通过开放社会资本，打破封闭垄断的旧观念，将改革的火花，从生产型的国有企业，引向社会公益、公用事业。
这些话背后的含义非同一般，它实际上为厦门水务的市场化奠定了基调。
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上实控股抢得先机？
去年10月30日，上海实业控股有限公司（“上实控股”）在香港宣布，与中国节能投资合资成立的中环保水务投资有限公司已与厦门水务集团有限公司签署了《厦门水务投资合作框架协议》，双方共同出资组建合资供水公司和排水公司，经营厦门市现有主要的自来水厂和污水处理厂，涉及投资金额超过人民币10亿元。
上实控股董事长蔡来兴对记者表示，各类资本进入国内公用事业的限制已经放开，之所以投资厦门是因为厦门是沿海发展的主要城市之一，经济稳定增长，特别是在吸引台企方面具有独特的优势，日后实现与台湾三通，将为厦门带来更大的发展空间。
当记者向厦门水务集团求证上实控股是否是已选定的合作对象时，厦门水务集团一位不愿透露姓名的核心人士表示，“上实控股是一家在香港上市的综合性控股投资公司，去年曾与厦门水务集团洽谈过，签署的不过是一些意向性东西，要做的工作还多着呢。上实控股抢先公布合作框架协议，不过是出于为了刺激其股价的考虑，不能当真。再说也不是上实控股一家说了算，毕竟谈判中厦门水务还是居主导地位。”
水务市场
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所谓水务市场，指的是由原水、供水、污水处理构成的产业链。把水务作为市场，是近年来涌现的新鲜事。长期以来，无论是水源开发还是城市供水、污水处理，一直由政府包办，是一种典型的行政垄断，由此造成水务竞争力低下，行业亏损严重。
中外强势企业进军城市供水市场，将是对行政垄断行业的重大改革，对促进行业整合重组，实现水务效益最大化，具有重大意义。其中苏伊士里昂集团参与了我国100多个水厂的建设，直接经营的水厂有13个，投资额达2.1亿美元；威望迪在上海签订2.45亿美元、为期50年的合同，在北京与首创股份设立首创威水投资有限公司。外资进入我国水务之迅猛，大有后来居上之势。
